China Aktien kaufen 2024: Beste Chinesische Aktien im Vergleich

• Chinas kommunistisches System steht Kapitalströmen kritisch gegenüber. Um sich vor der Unterwanderung durch den Klassenfeind zu schützen, gilt für Ausländer seit Jahren ein Investitionsverbot. Mittlerweile wurde dieses Verbot größtenteils aufgehoben. Dennoch bleiben Direktinvestitionen in einige börsennotierte Unternehmen kompliziert.
• Das chinesische Investitionsverbot hat Vermögensverwalter auf die Idee gebracht, alternative Investitionswege zu schaffen. Manch eine China Aktien wird deshalb in Form eines sogenannten ADR (American Depositary Receipt) gehandelt. Bei diesen Wertpapieren handelt es sich jedoch nicht um Aktien im eigentlichen Sinne. Besitzer eines ADR verfügen über keinerlei Unternehmensanteile und dürfen auch nicht die typischen Rechte eines Aktionärs wahrnehmen.
• Größter Schwachpunkt eines ADR: Der Emittent (das chinesische Unternehmen) kann das Bezugsverhältnis zwischen ADR und Aktie als nichtig erklären. Das Finanzprodukt würde in diesem Fall wertlos verfallen. Selbiges droht, wenn das Produkt ein Delisting erfährt. Hierbei würden die ADRs „aus dem Angebot“ der Börse genommen werden. So setzte sich zum Beispiel die einstige Trump-Regierung für ein Delisting des ADR von China Mobile (ISIN: HK0941009539 / WKN: 909622) ein. Mit Erfolg! Begründung: Das Unternehmen arbeite im Dienste des chinesischen Militärs.
• Europa Aktien werden zwischen 9.00 Uhr und 16.00 Uhr, Amerika Aktien (inklusive ADRs) zwischen 15.30 Uhr und 20.00 Uhr zu den günstigsten Spreads gehandelt. Wer China Aktien kaufen möchte, tut dies am besten in den frühen Morgenstunden. Denn für China Aktien fällt der Spread zwischen 8.00 Uhr bis 9.00 Uhr am geringsten aus.

• Des Weiteren ist der Wechselkurs zu beachten. Nutzen Sie einen Profi-Broker, können Sie eventuell direkt an einer der führenden chinesischen Börsen (Schanghai, Shenzhen, Hongkong) handeln, müssen jedoch zuvor einen Devisentausch (Yuan, Hongkongdollar) durchführen. Komfortabler gelingt der Kauf von China Aktien über eine heimische Börse. Im Falle eines ungünstigen Wechselkurses zahlen Anleger über diesen Weg jedoch drauf! Und: Der Chart einer China Aktie inklusive Prognose ist stets in der Heimatwährung zu betrachten. Trendmarken wie die 200-Tageslinie sollten nur auf Basis der Heimatwährung erschlossen werden.
• Einige China Aktien sind als A-, B- und H-Varianten verfügbar. Letztere Form gilt unter deutschen Anlegern als beliebt, da sie in der freien Wirtschaftszone Hongkong (ISIN beginnend mit HK) oder den Caymaninseln (ISIN beginnend mit KYG) mitsamt eines rechtlichen Sonderstatus gehandelt werden. Chinesische A-Aktien sind grundsätzlich Landsmännern vorbehalten, wohingegen B-Aktien auch von Ausländern gekauft werden dürfen. Jedoch müssen bei diesem Typ mitunter Bewertungsaufschläge von bis zu 50 Prozent gezahlt werden.
• Die Finanzberichte chinesischer Unternehmen sind teils verwirrend. Der Online-Riese Alibaba etwa gilt als ein Paradebeispiel, wie kompliziert Quartalsberichte von chinesischen Konzernen gehalten sein können. Unzureichend erläuterte Unternehmenssachwerte und scheinbar überdurchschnittlich ertragreiche Lizenzeinnahmen erschweren Unternehmensanalysen.

Welche China Aktie für Sie die beste ist, hängt von vielen individuellen Faktoren wie zum Beispiel der Aufstellung des bereits vorhandenen Depots ab. Wer bereits im Tech-Sektor gut aufgestellt ist, darf eine Baidu Aktie verschmähen. Und wer sich im Tesla-Lager wohlfühlt, muss keineswegs in BYD investieren.

Alibaba Group Holding (ISIN: KYG017191142 / WKN: A2PVFU)

Alibaba beziehungsweise die Alibaba Group Holding wird gerne als das chinesische Amazon bezeichnet. Tatsächlich stimmen die Geschäftsfelder beider Unternehmen in vielen Bereichen überein. Zum Beispiel erzielt auch Alibaba einen großen Teil seiner Einnahmen aus dem E-Commerce-Geschäft. Mit einem Umsatzwachstum von knapp 45 Prozent pro Jahr stellt Alibaba sogar eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen des letzten Jahrzehnts dar! Die Alibaba Group Holding ist allerdings nicht nur im E-Commerce tätig.

Ganz wie der Bruder aus Übersee führt der Konzern einen Cloud-Service und stellt seinen Nutzern Online-Inhalte (Musik, Serien) zur Verfügung. Ein hauseigenes Filmstudio namens Alibaba Pictures Group (ISIN: BMG0171W1055, WKN: A119V1) gehört ebenfalls zum Mutterkonzern! Dieser Geschäftsbereich ist allerdings (noch) defizitär. Weit interessantere Zahlen liefert die zweite Tochter namens Alibaba Health Information Technology (ISIN: BMG0171K1018 / WKN: A12EAP). Der Handel von Medikamenten ist in China streng reguliert. Die Umsatzsteigerung von knapp 300 Prozent in nur drei Jahren macht diese digitale Apotheke zu den spannendsten Unternehmenssparten von Alibaba.

Spannend gestaltet sich auch die Expansion, die bei Alibaba im vollen Gange ist. Die Chinesen wollen insbesondere in Schwellenländern außerhalb des Heimatlandes aktiver werden und dort nicht nur das E-Commerce-Geschäft ausbauen, sondern auch kräftig in Unternehmen wie in das indische Unternehmen Paytm investieren. Mit einem KGV von 22 ist Alibaba kein Schnäppchen, aber dennoch um einiges günstiger bewertet als Amazon, dessen KGV bei knapp 80 liegt!

Viele Anleger machen dennoch einen Bogen um die Alibaba Aktie, denn der immaterielle Buchwert von 48 Milliarden Dollar deutet auf inkorrekte oder zumindest zu großzügig berechnete Unternehmenswerte hin. Obgleich Alibaba lediglich ein Viertel des Umsatzes von Amazon macht, würde Alibabas immaterieller Buchwert weit über dem Wert beider Konkurrenten (Amazon und JD.com) liegen.

JD.com (ISIN: US47215P1066 / WKN: A112ST)

Der schärfste Konkurrent von Alibaba lautet JD.com. Kritiker des Alibabaschen Bilanzierungsmodells schwören auf diesen Anbieter im E-Commerce-Business. Welche der beiden Aktien besser performen wird, ist jedoch unmöglich vorherzusagen. Denn Alibaba hat mit einem Marktanteil von 65 Prozent im asiatischen E-Commerce-Geschäft deutlich die Nase vorn. Der Konkurrent kommt derweil „nur“ auf 25 Prozent! Mit rund 350 Millionen Kunden darf JD.com jedoch keineswegs zum kleinen Fisch degradiert werden. Ein Blick auf die Zahlen macht allerdings auch deutlich, dass die Nettomarge von knapp 2 Prozent weit unter der Marge von Alibaba (14 Prozent) liegt.

Attraktiv erschein ein Investment in JD.com angesichts der hauseigenen Logistiksparte: Durch die jüngste Abspaltung der Tochter JD Logistics (ISIN: KYG5074S1012 / WKN: A3CPT6) hat der Mutterkonzern über 3,1 Milliarden Dollar eingesammelt und muss nun weniger Regulierungen durch die Partei fürchten. Ein klarer Vorteil gegenüber Alibaba! JD Logistics bringt Drittkunden mit Endverbrauchern zusammen und ist im Expressversand tätig. Insbesondere Lebensmittel profitieren von der Paket-Blitzzustellung. Inwieweit sich die Tochter jedoch auf eigenen Beinen behaupten kann, bleibt abzuwarten. Nach wie vor schreibt JD Logistics Verluste (2020: Minus 1,6 Millionen Dollar), obgleich die diesjährige Bilanz deutlich besser als die für 2019 (Minus 155 Millionen Dollar) ausfällt.

BYD Company (ISIN: CNE100000296 / WKN: A0M4W9)

Auch unser dritter Vorschlag für aussichtsreiche China Aktien braucht sich nicht vor einem Vergleich mit einem amerikanischen Global Player zu scheuen. Denn der Elektrobauer BYD Company (Build Your Dreams) kann ebenso wie Tesla hochwertige E-Autos und ein rasantes Wachstum vorweisen. Derweil steigen insbesondere die Absatzzahlen von E-Bussen und E-LKW. Eine Reihe Analysten ist sich sicher, dass BYD die beste Zeit noch vor sich hat, denn die Erlöse aus dem Bereich New Energy Vehicle (NEV) sollen in den nächsten Jahren deutlich anziehen. Ein jährliches Umsatzwachstum von 55 Prozent wird als realistisch angesehen. Für die BYD Aktie könnte dies ein Aufwärtspotenzial von 95 Prozent bedeuten! Hoffnung bereiten insbesondere die Luxus-Limousine „Han“ und die neu entwickelte Batterie „Blade“, die eine höhere Kapazität aufweisen, deutlich schneller geladen und wesentlich länger (1,2 Millionen Kilometer beziehungsweise 3.000 Ladezyklen) als herkömmliche E-Auto-Batterien halten soll.

Erfreulich: Ähnlich wie Tesla fertigt BYD etliche Komponenten wie zum Beispiel Batterien in Eigenregie. Allerdings verdienen die Chinesen mit ihren Produkten bereits kräftig Geld! Anders also als der Gegenspieler aus dem Westen, der den Großteil seiner Einnahmen durch die Vergabe von Klimazertifikaten erzielt! Ein weiterer Vorteil: Die BYD Company fertigt auch Solarzellen und hat mit BYD Electronic International (ISIN: HK0285041858 / WKN: A0M0HG) eine Tochter an die Börse gebracht, die sich auf die Herstellung von Bestandteilen mobiler Endgeräte spezialisiert hat. Mit einem KGV von knapp 100 ist BYD stolz bewertet, doch die finanzielle Stärke und die voranschreitende Expansionsstrategie in Europa rechtfertigen diese Bewertung durchaus.

Weichai Power Corporation (ISIN: CNE1000004L9 / WKN: A0M4ZC)

Mit Weichai Power befindet sich ein Wert in der Liste der besten China Aktien, den nur die wenigsten deutschen Anleger im Depot, geschweige denn auf der Watchlist haben. Mit einer Marktkapitalisierung von 17 Milliarden Dollar stellt Weichai Power jedoch einen der größten Produzenten von Dieselmotoren dar. Das primäre Geschäftsfeld haben die Chinesen kräftig ausgebaut und sind zum Beispiel als Zulieferer von Antriebswellen, Turbinen sowie Generatoren sämtlicher Fortbewegungsmittel (Flugzeuge, Züge, Schiffe) tätig. Die Einnahmen sind also sicher. Apropos: Stolze 30 Milliarden Dollar setzte Weichai Power im vergangenen Jahr um! Aufgrund der hohen Produktionskosten schmolz der letztendliche Gewinn auf 2,43 Milliarden Dollar, doch angesichts der Cash-Reserve von knapp 3 Milliarden Dollar drohen keinerlei finanziellen Engpässe! Für die nächsten Jahre stellt der Vorstand ein gleitendes Wachstum von 10 Prozent in Aussicht: 2023 soll der Umsatz stolze 38 Milliarden Dollar betragen!

Grund für die blendenden Aussichten: Weichai Power spielt im Wasserstoff-Sektor mit. Im Vergleich zu Nel Asa & Co. ist der Konzern eher ein Nischen-Player innerhalb der H-Revolution. Doch das vergleichsweise begrenzte Engagement bietet Anlegern einen Sicherheitspuffer. Denn der Erfolg der Technologie ist keineswegs gewiss und die Fertigung von Wasserstoffmotoren sowie –tankstellen verschlingt Milliarden an Entwicklungskosten. Angesichts der enormen Bar-Reserven könnte Weichai Power diese Ausgaben allerdings mühelos stemmen! Und sollten sich Elektromotoren und Hybridantriebe gegenüber Brennstoffzellen durchsetzen, konzentriert sich Weichai Power wieder auf das primäre Geschäftsfeld. Das Know-how über Wasserstoffmotorik haben die Asiaten übrigens nicht von der hiesigen Konkurrenz abgekupfert: Der Konzern hat sich bei dem kanadischen Wasserstoff-Experten Ballard Power sowie dem britischen Industrie-Metall-Erzeuger Ceres Power eingekauft und von Ersterem die Lizenzen für den Bau der patentierten Brennstoffzellentechnik erworben. Zuzüglich zu den Beteiligungen an Ceres Power (knapp 20 Prozent) und Ballard Power (16 Prozent) zählt auch eine 40-prozentige Beteiligung an der Kion Group zum Firmenportfolio von Weichai Power.

Baidu Inc. (ISIN: KYG070341048 / WKN: A0YCQ6)

Sie möchten von der Mobilitätswende UND Hightech-Software profitieren? Im Internetriesen Baidu finden Sie die perfekte Mischung. Denn Baidu ist zum Beispiel mit der Entwicklung von Künstlicher Intelligenz (KI), wie sie unter anderem für den Zukunftstrend Autonomes Fahren benötigt wird, beschäftigt. Vor allem aber profitiert Baidu vom ungebremsten Internet-Boom. Denn hauptsächlich ist der Online-Gigant im Suchmaschinengeschäft tätig. Im asiatischen Raum gilt Baidu in diesem Bereich als marktführend und muss keineswegs Vergleiche mit dem Multi-Milliarden-Dollar-Imperium Google (Alphabet) fürchten. Angaben von Alexa Internet zufolge macht Baidu.com die dritthäufigst aufgerufene Webseite der Welt aus!

Ein klares Kaufargument für die Baidu Aktie stellen die verlässlichen Einnahmen aus dem Suchmaschinen-Business dar. Konstant wachsende Einnahmen und steigende Barmittel von einst elfeinhalb Milliarden Dollar (2018) auf geschätzte 33 Milliarden Dollar (2023) dürften auch konservative Anleger überzeugen. Allerdings: Das Netzwerk Reporter ohne Grenzen wirft dem Internet-Giganten eine enge Kooperation mit chinesischen Behörden und gelegentliche Zensuren vor. Die Frage der Moral könnte bei einem Investment in Baidu durchaus aufkommen. Immerhin: Bisher scheinen sich politische und unternehmerische Führung einig zu sein und Strafzahlungen oder Regulatoren wie im Falle Alibaba stehen nicht im Raum. So oder so: Mit den Themen KI Chips, Deep Learning Frameworks, Natural Learning Processing und Augmented Reality ist Baidu zumindest in unternehmerischer Hinsicht bestens aufgestellt.