Vergangene Woche hat die Silicon Valley Bank in einem Bericht bekanntgegeben, dass sie 21 Mrd. USD ihres verfügbaren-für-Verkauf-Portfolios verkauft und dabei einen Verlust von 1,8 Mrd. USD erlitten hat. Um den Verlust auszugleichen, plante die Bank, Eigenkapital in Höhe von 2,25 Mrd. USD aufzunehmen. Der Schritt, bei einem Verschuldungsgrad von 13,0x, schien jedoch nicht besonders sinnvoll.
Der Markt reagierte schnell auf die Ankündigung und es wurde befürchtet, dass der tatsächliche Wert der Vermögenswerte der Bank möglicherweise deutlich unter dem ausgewiesenen Buchwert lag, insbesondere weil das Portfolio von Wertpapieren, die bis zur Fälligkeit gehalten werden, im Wert von 91 Mrd. USD nicht zum Marktwert bewertet wurde. Infolgedessen entstand der Verdacht, dass die Bank insolvent sein könnte.
Binnen zwei Tagen sank der Marktwert der SVB um 85%, was dazu führte, dass am Morgen des 10. März der Handel mit Aktien gestoppt wurde. Die FDIC hat daraufhin die Kontrolle über die Bank übernommen und die Vermögenswerte sowie den Betrieb unter Zwangsverwaltung gestellt. Die FDIC hat klargestellt, wie es nun weitergehen wird:
Alle Kunden, deren Einlagen versichert sind, werden spätestens am Montag, dem 13. März 2023, vollen Zugang zu ihren Einlagen haben. Kunden mit nicht versicherten Einlagen wird innerhalb der nächsten Woche eine Vorabdividende gezahlt. Sie erhalten außerdem eine Bescheinigung über den Restbetrag ihrer nicht versicherten Einlagen. Die Vermögenswerte der Silicon Valley Bank werden von der FDIC verkauft, um zukünftige Dividendenzahlungen an nicht versicherte Einleger zu ermöglichen.
Was für eine Bank war die SVB?
Die Silicon Valley Bank (SVB) zeichnete sich dadurch aus, das sie sich auf Verwaltung von Kapital von StartUps und Unternehmen aus den Bereichen Technologie, Life Sciences und Risikokapital spezialisiert hatte. Sie wurde im Jahr 1983 von einer Gruppe von Unternehmern gegründet, die erkannten, dass die Bedürfnisse von aufstrebenden Technologieunternehmen anders waren als die von traditionellen Unternehmen.
Die SVB hatte ihren Hauptsitz in Santa Clara, Kalifornien, und verfügte über Niederlassungen in den USA, Europa und Asien. Sie war Mitglied der Federal Reserve und unterlag den gleichen Vorschriften wie andere Banken in den USA.