Suche ETF Nachrichten
Suche ETF Nachrichten
/ News /
Kosten beim ETF-Handel: Auf das Kleingedruckte achten
Kosten beim ETF-Handel: Auf das Kleingedruckte achten

Profi Investor

Im Vergleich zu anderen Finanzprodukten darf der ETF-Handel durchaus als kostengünstig bezeichnet werden. Dennoch kommt auf den Investor die ein oder andere Gebühr zu, die in die Kalkulationen mit einbezogen werden sollten. Besonders unerfahrene Sparer sollten sich jederzeit im Klaren darüber sein, welche Kosten auf sie zukommen, wenn Sie Teile von einem Fonds kaufen, halten oder verkaufen wollen. Wir geben einen Überblick zu Begriffen wie Ordergebühren, Verwaltungskosten und Gesamtkostenquote.

ETF-Investments nicht kostenlos

Damit die Rendite von einem ETF errechnet werden kann, müssen vom Ertrag sämtliche Kosten abgezogen werden, die ein Sparer während seiner Investitionsphase bezahlen musste. Die Gesamtkostenquote (TER), die beispielsweise Verwaltungsgebühren, Depotbankgebühren oder Lizenzgebühren enthalten, sind häufig noch transparent. Diese lassen sich im Factsheet und im Produktbeiblatt KIID, welches jeder ETF besitzt, ohne weitere Probleme ablesen. Doch beim Fondssparen kommen weitere Kosten auf den Investor zu, die häufig nicht beachtet werden. Dies sind die Total Cost of Ownership (TCO). Kauf- und Verkaufskosten oder mögliche versteckte Kosten rücken bei dieser Art der Gebühr in den Fokus. Erst wenn TER und TCO gemeinsam beachtet werden, lässt sich eine deutliche Aussage zu den Kosten eines ETFs machen. Ebenfalls können Steuern auf die Gewinne als Kosten bezeichnet werden, wobei dies auf alle Finanzerträge zutrifft.

Tipp
➡ Für den Handel mit Aktien & ETFs wird ein Depot benötigt. Wir empfehlen die kostenlosen Depots von Trade Republic*, Smartbroker* und Consorsbank*.

Externe Kosten als erster Schritt

Bevor ein Sparer in einen ETF investieren kann, muss er ein Depotkonto bei einer Bank haben. Für das Eröffnen eines solchen Kontos sollten keine Kosten anfallen, allerdings verlangen zahlreiche Geldhäuser Gebühren für die Kontoführung, die meist monatlich zu bezahlen sind. Diese variieren in ihrer Höhe stark von Bank zu Bank, wobei es auch zahlreiche Geldhäuser gibt, die keine Gebühren erheben. Insbesondere Online-Banken ohne ein eigenes Filialnetz verzichten oft auf die monatlichen Zuschläge. Ein weiterer externer Kostenpunkt sind die Ordergebühren. Depotbanken verlangen für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren ein Entgelt. Auch diese Gebühr kann in ihrer Höhe stark variieren, jedoch sind die Geldhäuser sehr transparent und müssen bereits vor dem Kaufabschluss die Kosten auflisten.

Investoren sollten sich die Kosteninformationen vor jedem Kaufabschluss anschauen, da je nach Produkt sehr hohe Gebühren entstehen können. Auf der anderen Seite locken viele Geldhäuser mit Sonderaktionen, wodurch Ordergebühren eingespart werden können. Ein dritter externer Kostenfaktor ist der sogenannte Spread. Hierbei handelt es sich um die Differenz zwischen dem Brief- und dem Geldkurs. Also zwischen den Kauf- und Verkaufspreisen für einen ETF. Die Differenz kann sich mehrmals am Tag ändern. Am günstigsten ist eine Order meist zu den offiziellen Börsenzeiten des Landes, in dem der ETF gelistet ist.

Gesamtkostenquote verstehen lernen

Neben den externen Kosten besitzen Fonds mehrere interne Gebühren, die allesamt unter der Gesamtkostenquote (TER) zusammengefasst werden. Die TER eines ETFs sind gemeinsam in einem Prozentsatz angegeben und lassen sich so sehr schnell im Prospekt ablesen. Die internen Kosten sind eine Mischung aus Verwaltungsgebühren, dem Marketingbudget, den Depotbankgebühren und den Lizenzkosten. Die Verwaltungsgebühr deckt die Betriebs- und Managementkosten. Der ETF-Anbieter führt über die Einnahmen die Indexnachbildung durch und zahlt die Kosten für das Portfolio-Management, die Wirtschaftsprüfung, die Revision und das Personal. Die Marketinggebühr deckt die Kosten, die der Vertrieb und die Vermarktung des ETFs in Anspruch nehmen. Hierunter fallen beispielsweise die Kosten für Produktbroschüren und Werbeanzeigen. Die Depotbankgebühren werden eingezogen, um davon die Bank zu bezahlen, die den ETF mit den enthaltenen Wertpapieren hält.

Die Lizenzgebühren eines ETFs muss der Anbieter an den Betreiber des Börsenindex weiterleiten, den der Fonds nachbildet. Welchen Anteil die einzelnen Posten innerhalb des TER einnehmen, wird dem Anleger meist nicht transparent aufgeschlüsselt. Dieser muss sich mit der Angabe des gesamten TER begnügen, wobei er hierdurch schon einen guten und verlässlichen Anhaltspunkt hat. Neben den erwähnten Kosten kann gerade bei Investitionen in Rohstoffe eine weitere Gebühr hinzukommen. Hierbei handelt es sich um Depot- und Lagergebühren der Rohstoffe, wenn eine physische Hinterlegung für den ETF stattfindet. Diese und evtl. weitere Kosten finden häufig nur im Kleingedruckten ihre Erwähnung, weshalb Investoren sich genau informieren sollten.

Anzeige

Unsere Empfehlung: Aktien und ETFs mit 0% Provision kaufen

✔️ Unbegrenzt alle Aktien und ETFs handeln
✔️ Über 1.000 verschiendene Aktien und ETFs
✔️ Riesige Anzahl weiterer Assets

Mehr Infos

TER im Benchmark sehen

Damit ein Investor weiß, welche ETFs kostengünstig sind und welche als teuer bezeichnet werden können, sollte er die Gesamtkostenquote der vorhandenen Produkte vergleichen. Im Schnitt liegt der TER im europäischen Durchschnitt bei 0,34 %. Das bedeutet, jährlich fallen 0,34 % Gebühren vom Anteilswert an. Nach diesem Wert können Interessenten sich richten und ihre Wunschprodukte damit vergleichen. Wichtiger als die Kosten ist jedoch immer die Rendite, da diese deutlich mehr ins Gewicht fällt. Ein Produkt, welches kaum Rendite abwirft, kann noch so günstig sein. Während bei einer starken Rendite selbst hohe Kosten kaum von Bedeutung sind. Die Gesamtkostenquote der ETF fällt Jahr für Jahr geringer aus.

Dies liegt daran, dass immer mehr ETFs den Markt erobern und immer neue Anbieter hinzukommen. Dieses große Angebot lässt die Preise sinken, wodurch Verbraucher profitieren. Zu guter Letzt sei darauf hingewiesen, dass Investoren niemals die Steuer vernachlässigen dürfen. Der Steuersatz auf Vermögensgewinne ist mit 25 % klar definiert. Hinzu können Kosten für die Kirchensteuer und den Solidaritätszuschlag kommen. Sparer, die ihren Ertrag errechnen wollen, müssen neben dem TER und den externen Bankgebühren somit immer auch die Steuer vom Gewinn abziehen.

Tipp
Interesse an ETF? Jetzt zum Newsletter anmelden oder die besten Anbieter im Depotvergleich oder ETF-Sparplan-Vergleich finden!

Startseite

Alle

Dash 2 Trade – Werde zum Krypto-Insider!

Brand Provider Image
  • Dash 2 Trade will Anlegern dabei helfen, informierte Trading-Entscheidungen zu treffen
  • Plattform vereint Marktanalyse, Trading-Signals und Social-Trading
  • Derzeit kann man D2T-Token noch günstig im Vorverauf erwerben
  • Preis könnte nach Ende des Vorverkaufs deutlich anziehen
Jetzt zum Presale

IMPT – Der weltweit erste Klima-Token

Brand Provider Image
  • Mit Investition in IMPT Token an Klimaschutzprogramm teilnehmen
  • Auf der Blockchain basierender Emissionshandel
  • Jetzt im Presale verfügbar
Jetzt zum Presale

Tamadoge (TAMA): Das neue Shiba inu mit 100x Potenzial?

Brand Provider Image
  • Neuer Memecoin mit 100x Potenzial
  • Tamaverse Ökosystem, mit P2E Games, NFTs & mehr!
  • Exklusiver Private Sale !
Zum Angebot

Crypto Launchpad: Die beste Telegram Gruppe!

Brand Provider Image
  • Neutrale Markt-Analysen
  • Täglich neu zusammengefasst: die Gewinner/Verlierer der letzten 24h
  • Alles rund um den gegenwärtigen NFT-Hype
Zum Angebot

Jeder Handel ist riskant. Keine Gewinngarantie. Jeglicher Inhalt unserer Webseite dient ausschließlich dem Zwecke der Information und stellt keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Dies gilt sowohl für Assets, als auch für Produkte, Dienstleistungen und anderweitige Investments. Die Meinungen, welche auf dieser Seite kommuniziert werden, stellen keine Investment Beratung dar und unabhängiger finanzieller Rat sollte immer wenn möglich eingeholt werden.

Klicke Hier, um die besten Krypto Presales zu sehen, die sich in diesem Jahr verzehnfachen könnten!

Profi Investor

Profi Investor

Alle Beiträge von
Themen

Weiterlesen

Zum Newsletter Anmelden & Informiert Bleiben

Kostenloses Abonnement

Die wichtigsten Artikel im Postfach

Jederzeit kündbar