Suche ETF Nachrichten
Suche ETF Nachrichten
/ News /
Inflationsrate steigt sprunghaft an – Was Anleger jetzt wissen sollten
Inflationsrate steigt sprunghaft an – Was Anleger jetzt wissen sollten

Profi Investor

Zum Jahresbeginn drehte die Inflationsrate im Euroraum wieder ins Plus. Auch an den Finanzmärkten hat die Inflationserwartung wieder spürbar zugenommen. Doch was genau bedeutet dies für Anleger?
Im Januar stiegen die Verbraucherpreise im Vergleich zum Vormonat um 0,9 Prozent. Verantwortlich hierfür waren vor allem die steigenden Energiepreise. Doch auch die Preise bei vielen Industriegütern zogen zuletzt um rund 1,4 Prozent an. Die Dienstleistungen verteuerten sich um den gleichen Prozentsatz. Zwar ist das Inflationsniveau nach wie vor vergleichsweise niedrig. Allerdings handelte es sich um den stärksten Anstieg seit 10 Jahren.

Tipp
➡ Aktien & ETFs kaufen? Wir empfehlen die kostenlosen Depots von Scalable Capital* und Trade Republic*.

Auch die Inflationserwartungen an den Finanzmärkten sind seit Jahresbeginn spürbar gestiegen. Der Five-Year-Five-Year-Forward, ein Barometer für langfristige Inflationserwartungen, stieg auf 1,3578 Prozent. Zuletzt erreichte das Barometer einen ähnlichen Stand im Mai 2019. Demnach müssten Anleger zwischen 2026 und 2031 damit rechnen, dass es an der Börse zu einer Teuerung um durchschnittlich 1,35 Prozent im Jahr kommt.
Nicht alle Aktien schützen vor Inflation

Die Angst vieler Investoren ist, dass die nach wie vor sehr lockere Geldpolitik einen weiteren sprunghaften Anstieg der Inflation begünstigen könnte. Dies hätte auch Auswirkungen auf den Anlagemarkt. Doch welche Wertpapiere wären hiervon am stärksten betroffen?

Anzeige

Unsere Empfehlung: Die Trading-Flatrate für 2,99 €/Monat

✔️ Unbegrenzt alle Aktien und ETFs handeln
✔️ Über 1.300 ETFs als Sparplan – dauerhaft und kostenlos.
✔️ 4.000 Aktien aus den größten Indizes der Welt

Mehr Infos


Normalerweise kommt Aktien eine höhere Inflation entgegen. Die höheren Renditen am Aktienmarkt machen ihn für viele Sparer deutlich attraktiver als andere Anlagemöglichkeiten, deren Renditen nicht länger mit der steigenden Inflation mithalten können. Allerdings profitieren nicht alle Aktien gleichermaßen von einer stark steigenden Inflation.

Einfach heruntergebrochen lässt sich feststellen, dass Growth- und Value-Titel unterschiedlich stark von einer anziehenden Inflation betroffen sind. Value-Aktien schneiden dabei üblicherweise besser ab.

Inflation hemmt Investitionen und somit Wachstum
Gerade Wachstumsunternehmen sind auf ständige Investitionen angewiesen, um stets auf dem neuesten technischen Stand zu bleiben und ihre Kapazitäten auszubauen. Da die Zentralbanken einer stark steigenden Inflation jedoch durch eine Erhöhung der Zinsen beizukommen versuchen, werden Investitionen zunehmend teurer. Dadurch wird weiteres Wachstum gehemmt. Value-Aktien fahren in einer solchen Hochzinsumgebung hingegen traditionell besser.

Kostenloses Depot eröffnen? Bei Scalable Capital* und Trade Republic* ohne Depotgebühren handeln.

Besonders marktführende Unternehmen mit bekannten Markennamen und einem großen Burggraben können meist weitaus besser mit einer hohen Teuerungsrate umgehen als kleinere Unternehmen, die vor allem auf Expansion ausgerichtet sind. Nicht nur ist ihr Investitionsbedarf meist niedriger. Aufgrund ihrer marktbeherrschenden Stellung sind sie auch eher in der Lage, höhere Preise für ihre Produkte und Dienstleistungen zu verlangen, während kleinere Konkurrenten Gefahr laufen, durch eigene Preiserhöhungen Marktanteile zu verlieren.

Korrelation zwischen steigender Inflation und höherer Volatilität

Allerdings kann eine steigende Volatilität durchaus auch mit zusätzlichen Unsicherheiten für Anleger einhergehen. Dies ist vor allem dann der Fall, wenn der Anstieg sprunghaft erfolgt. Demnach konnte eine im Quarterly Journal of Economics veröffentlichte Studie eine starke positive Korrelation zwischen hohen Inflationsraten und einer größeren Volatilität im Aktienmarkt nachweisen.

Anzeige

Unsere Empfehlung: Deutschlands erster mobiler und provisions­freier Broker

✔️ Aktien und ETFs für 1 € handeln (Fremdkostenpauschale)
✔️ Keine Depotgebühren
✔️ Mehr als 1.300 Aktien & ETFs dauerhaft kostenfrei besparbar

Mehr Infos


Zwar performen Value-Aktien im Allgemeinen besser. Steigt die Inflation jedoch zu stark an, könnten wiederum Dividenden-Titel unter Druck geraten, da die Ausschüttungen nicht mit der Teuerungsrate mithalten können und daher weniger attraktiv für Anleger werden. Zudem treten hohe Inflationsraten weltweit nicht zeitgleich auf. Dies kann dazu führen, dass Kapitalflüsse in Weltregionen stattfinden, in denen die Teuerungsrate noch niedriger ist. Global agierende Unternehmen bieten meist einen besseren Schutz vor solchen Schwankungen, da sie ihre Gewinne in zahlreichen Weltregionen erwirtschaften und verminderte Gewinne in bestimmten Teilen besser ausgleichen können.

? Aktien & ETFs jetzt günstig handeln bei Scalable Capital*, Trade Republic*, Consorsbank*

Tipp
Interesse an ETF? Jetzt zum Newsletter anmelden oder die besten Anbieter im Depotvergleich oder ETF-Sparplan-Vergleich finden!

Startseite

Alle

Fight Out – Die Zukunft des Move-to-Earn

Brand Provider Image
  • Mov to Earn - Verbessere deine Gesundheit und verdiene gleichzeitig dazu
  • Fight Out trackt deine Reallife Workouts und levelt deinen Avatar im Fight-Out-Metaverse auf
  • 50 % Presale Bonus
  • Preis könnte nach Ende des Vorverkaufs deutlich anziehen
Jetzt zum Presale

Meta Masters Guild – Die Play2Earn-Revolution startet jetzt!

Brand Provider Image
  • Dezentralisiertes Gaming Ökosystem auf Play-to-Earn Basis
  • Große Auswahl an Games mit individuellen In-Game Belohnungen
  • Alle In-Game-Assets gehören dir und können getraded werden
  • $MEMAG Token als universelle Währung des MMG-Ökosystems
  • Tokens, NFTs und andere Belohnungen für regelmäßige Aktivität
Jetzt zum Presale

Crypto Launchpad: Die beste Telegram Gruppe!

Brand Provider Image
  • Neutrale Markt-Analysen
  • Täglich neu zusammengefasst: die Gewinner/Verlierer der letzten 24h
  • Alles rund um den gegenwärtigen NFT-Hype
Zum Angebot

Jeder Handel ist riskant. Keine Gewinngarantie. Jeglicher Inhalt unserer Webseite dient ausschließlich dem Zwecke der Information und stellt keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Dies gilt sowohl für Assets, als auch für Produkte, Dienstleistungen und anderweitige Investments. Die Meinungen, welche auf dieser Seite kommuniziert werden, stellen keine Investment Beratung dar und unabhängiger finanzieller Rat sollte immer wenn möglich eingeholt werden.

Klicke Hier, um die besten Krypto Presales zu sehen, die sich in diesem Jahr verzehnfachen könnten!

Profi Investor

Profi Investor

Alle Beiträge von
Themen

Weiterlesen

Zum Newsletter Anmelden & Informiert Bleiben

Kostenloses Abonnement

Die wichtigsten Artikel im Postfach

Jederzeit kündbar